Khái niệm Margin
Margin, còn được gọi là Giao dịch Ký quỹ Chứng khoán, là một thuật ngữ thường được sử dụng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Đây là một giải pháp tài chính mà các công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư, nhằm gia tăng hiệu quả sinh lời. Qua đó, nhà đầu tư có thể sử dụng các khoản vay từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu và sử dụng chính cổ phiếu đó làm tài sản thế chấp.
Mức lãi suất vay Margin được quy định bởi từng công ty chứng khoán và thường được tính theo ngày. Ví dụ, với mức lãi suất 0.037% mỗi ngày, dù không lớn nhưng khi tính lãi kép theo từng ngày, số tiền này sẽ trở nên đáng kể. Điều này cần lưu ý để nhà đầu tư có thể thương lượng với công ty chứng khoán và được áp dụng mức lãi suất ưu đãi hơn.
Thị trường ảnh hưởng như thế nào khi sử dụng Margin?
Sử dụng công cụ Margin để đầu tư chứng khoán có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng đi kèm với mức độ rủi ro cao. Vì vậy, để đầu tư hiệu quả, nhà đầu tư cần nắm rõ một số thay đổi của thị trường:
-
Khi giá cổ phiếu tăng, thị trường cũng có xu hướng tăng trưởng. Nhà đầu tư sẽ được tăng lợi nhuận hoặc giá trị ròng của tài sản. Với xu hướng này, nhà đầu tư có thể mua thêm nhiều cổ phiếu hơn để gia tăng lợi nhuận nhanh chóng.
-
Khi giá cổ phiếu giảm, giá trị ròng của tài sản cũng sẽ giảm theo tỷ lệ đòn bẩy. Ví dụ, nếu tỷ lệ Margin là 1:1, bạn sẽ lỗ 1 lượng tương ứng. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ là 1:2, lỗ của bạn sẽ gấp đôi so với bình thường.
Đó là hai xu hướng chính mà thị trường chứng khoán thay đổi khi nhà đầu tư sử dụng công cụ Margin. Nếu giá trị ròng bị giảm, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn bổ sung ký quỹ bằng cổ phiếu hoặc tiền mặt. Nếu không bổ sung, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn bán bớt cổ phiếu để giảm khoản vay. Đây chính là thuật ngữ Margin Call.
Khi nào nên và không nên sử dụng Margin?
Sử dụng công cụ Margin có thể mang lại cơ hội lớn cho nhà đầu tư, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vì vậy, chỉ khi đáp ứng được những yêu cầu sau, người chơi mới nên sử dụng công cụ này:
-
Bạn là một nhà đầu tư lâu năm, biết rõ cách đọc biểu đồ chứng khoán, nắm vững nguyên tắc phân tích kỹ thuật, hiểu về cơ chế và xu hướng tác động của thị trường. Nhà đầu tư mới không nên dùng Margin vì lợi nhuận cao mà không có kinh nghiệm đầu tư chứng khoán.
-
Thị trường cho thấy dấu hiệu tăng trưởng ổn định, rõ ràng. Cổ phiếu của công ty chứng khoán có tốc độ tăng trưởng tốt và dẫn đầu ngành trong tương lai. Tránh sử dụng Margin khi thị trường kinh tế không ổn định và suy yếu.
-
Margin hiệu quả trong giao dịch ngắn hạn. Sử dụng Margin trong dài hạn tiềm ẩn nhiều rủi ro mà không mang lại lợi nhuận ổn định và cao. Vì cổ phiếu luôn có biến động liên tục trong thời gian dài.
-
Sử dụng Margin với cổ phiếu Bluechip, có tính thanh khoản cao và cổ phiếu trong rổ VN30. Tránh đầu tư vào loại cổ phiếu tăng trưởng chậm, lợi nhuận thấp, không đủ bù phần lãi vay.
Cách sử dụng Margin hiệu quả
Để sử dụng Margin hiệu quả khi đầu tư chứng khoán, cần lưu ý các điểm sau:
-
Sử dụng Margin với tỷ lệ đòn bẩy 1:1 hoặc 1:0.5 là tối ưu, tránh sử dụng tỷ lệ quá cao như 1:2, 1:3, 1:4. Kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy sẽ giúp bạn thu lợi nhuận chắc chắn và giảm rủi ro lỗ lớn. Mức tỷ lệ 1:1.5 trở đi chỉ áp dụng cho những người chuyên nghiệp và có nhiều kinh nghiệm đầu tư chứng khoán.
-
Hạn chế sử dụng quá 1% số tiền trong tài khoản cho mỗi giao dịch ký quỹ.
-
Chọn cổ phiếu có tính thanh khoản tốt và dùng trong giao dịch ngắn hạn hoặc lướt sóng. Điều này giúp bạn thoát khỏi các rủi ro lỗ do không bán được cổ phiếu khi có dấu hiệu giảm giá.
-
Sử dụng Margin khi mua cổ phiếu với mức giá rẻ, bắt kịp cổ phiếu ở cuối sóng.
Như vậy, bạn đã hiểu rõ về Margin là gì và những thông tin liên quan đến công cụ này. Sử dụng Margin trong đầu tư chứng khoán có thể mang lại cơ hội sinh lời cao, nhưng cần cẩn trọng vì cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Đối với những người mới tham gia đầu tư chứng khoán và chưa có nhiều kinh nghiệm, có thể tham khảo giải pháp đầu tư Quỹ mở từ VinaCapital – Công ty Quản lý Quỹ hàng đầu tại Việt Nam. Với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và các kế hoạch đầu tư được thiết kế rõ ràng và tiềm năng, các Quỹ mở của VinaCapital luôn đạt lợi nhuận cao, ổn định và tăng trưởng.
Tìm hiểu thêm về hiệu quả hoạt động của các Quỹ VinaCapital tại Dnulib.
Tìm hiểu thêm về Margin tại Timo Digital Bank và tham gia đầu tư vào VinaCapital ngay hôm nay!
