Cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán là một quy tắc quan trọng giúp bảo vệ vốn và kiểm soát rủi ro. Thay vì chờ đợi giá cổ phiếu phục hồi, người đầu tư nên tìm cơ hội mới để thu hồi số tiền đã bị mất. Phương pháp xác định điểm cắt lỗ có thể dựa trên phần trăm hoặc khi giá thủng tại vùng hỗ trợ quan trọng. Một số công cụ như đường trung bình cộng (MA) hoặc đường xu hướng (trendline) có thể được sử dụng để xác định điểm cắt lỗ.
1. Cắt lỗ là gì?
Cắt lỗ, hay còn được gọi là “stop loss” trong tiếng Anh, là việc đóng vị thế hoặc giao dịch tại một mức giá cụ thể và chấp nhận một khoản lỗ khi giá cổ phiếu không diễn biến như dự đoán ban đầu. Việc cắt lỗ giúp người đầu tư kiểm soát rủi ro và bảo vệ vốn đầu tư.
Cắt lỗ trong giao dịch chứng khoán có thể được thực hiện vào bất kỳ thời điểm nào trong khi vị thế còn mở. Thông thường, mức cắt lỗ mặc định là 50% giá trị vị thế. Nghĩa là, nếu giá trị vị thế giảm xuống 50% so với giá trị ban đầu, lệnh cắt lỗ sẽ tự động kích hoạt và vị thế sẽ được đóng lại.
Trong trường hợp thị trường biến động nhiều, mức cắt lỗ mà người đầu tư yêu cầu có thể không được thực hiện trên thị trường giao dịch. Khi đó, lệnh cắt lỗ sẽ kích hoạt ở mức giá khả dụng tiếp theo, dẫn đến khả năng lỗ nhiều hơn dự đoán ban đầu.
2. Tại sao nên cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán?
2.1 Tại sao phải cắt lỗ chứng khoán?
Nếu không cắt lỗ kịp thời, có nguy cơ mất hết vốn đầu tư ban đầu.
Một số người có quá nhiều tự tin trong kiến thức của mình hoặc quá cứng đầu. Khi thấy một số biến động nhỏ, phần trăm lỗ nhỏ, họ coi nhẹ và không cắt lỗ. Phần trăm lỗ nhỏ cũng không nên coi thường. Khi thị trường biến động, ngay cả những cổ phiếu khỏe mạnh cũng có thể giảm mạnh. Doanh nghiệp có dấu hiệu kinh doanh đi xuống hoặc có cổ phiếu khác có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn. Khi đó, người đầu tư nên cắt lỗ và tìm các cơ hội mới.
2.2 Rủi ro khi không kịp cắt lỗ chứng khoán
Nếu không kịp cắt lỗ, có hai tác động chính đến người đầu tư: tâm lý không ổn định và giảm gradually nguồn vốn.
Khi mua một cổ phiếu, người đầu tư mong muốn có lợi nhuận xứng đáng. Nhưng khi thị trường biến động, giá cổ phiếu giảm, người đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố để quyết định bán hay giữ, chấp nhận lỗ hay đợi đến lúc giá phục hồi. Việc theo dõi giá cổ phiếu hàng ngày có thể ảnh hưởng đến tâm lý và tạo ra mức độ rủi ro cao. Khi lỗ quá nặng, người đầu tư có thể trở nên nản lòng và từ bỏ.
Với những người mới tham gia thị trường, thua lỗ là chuyện bình thường. Thường khi thấy tiền mất đi, họ có xu hướng nạp thêm tiền và tiến hành giao dịch với khối lượng lớn hơn. Nhưng hậu quả của việc này có thể khó lường nếu thị trường bất ổn.
Người chơi cổ phiếu cần theo dõi sát phần trăm lỗ hàng ngày để hiểu được kết quả đầu tư. Trong trường hợp lỗ kéo dài, cần cắt lỗ kịp thời để bảo toàn vốn đầu tư.
3. Nguyên tắc cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán
Không có nguyên tắc cắt lỗ chứng khoán cụ thể, mỗi cá nhân hoặc tổ chức có tư duy và sức chịu đựng rủi ro riêng. Vì vậy, cần xây dựng quy tắc phù hợp với mục tiêu và phong cách đầu tư của mình. Tuy nhiên, thông thường có hai nguyên tắc chính:
Thứ nhất, cắt lỗ dựa trên phần trăm: Điểm cắt lỗ chính là khi giá cổ phiếu đã giảm một phần trăm nhất định so với giá mua. Con số này phụ thuộc vào mức độ chịu đựng rủi ro và biến động giá của cổ phiếu. Phần trăm này thường là 5 – 10%.
Thứ hai, cắt lỗ khi các vùng hỗ trợ quan trọng bị thủng: Các vùng hỗ trợ quan trọng là các mức giá có lượng cầu lớn, chẳng hạn như đỉnh và đáy quá khứ, đường xu hướng, đường trung bình cộng (MA)… Khi giá cổ phiếu thủng vùng hỗ trợ, người đầu tư nên đặt lệnh cắt lỗ ở dưới vùng hỗ trợ này.
Người đầu tư có thể lựa chọn phương pháp cắt lỗ phù hợp với tình hình thị trường, và kết hợp cả hai phương pháp để đạt hiệu quả cao nhất.
4. Cách xác định điểm cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán
Cách 1: Dựa vào đường trung bình cộng (MA)
Cách này phổ biến và được nhiều người áp dụng để xác định điểm cắt lỗ. Bằng cách theo dõi giá cổ phiếu có đạt đến mức hỗ trợ hoặc kháng cự hay không. Đường trung bình cộng (MA) thường được sử dụng với các giá trị như MA9, MA10, MA20, MA50, MA100.
Cách 2: Dựa vào đường xu hướng (trendline) hoặc vùng hỗ trợ/kháng cự
Nếu đường xu hướng hoặc vùng hỗ trợ/kháng cự bị phá vỡ với khối lượng lớn, người đầu tư nên đặt lệnh cắt lỗ dưới vùng hỗ trợ quan trọng.
Nếu người đầu tư còn thiếu kinh nghiệm, họ có thể sử dụng các ứng dụng quản lý từ các công ty chứng khoán chuyên nghiệp. Các ứng dụng này có thể giúp tự động kích hoạt lệnh cắt lỗ, giúp giảm cảm xúc và rủi ro lỗ hơn.
Bài viết được chỉnh sửa bởi: [Dnulib](https://dnulib.edu.vn/)
