Hệ số biến thiên
Khái niệm
Hệ số biến thiên, còn được gọi là coefficient of variation trong tiếng Anh, viết tắt là CV.
Hệ số biến thiên là một đơn vị thống kê để đo độ phân tán của dữ liệu trong một chuỗi dữ liệu so với giá trị trung bình.
Hệ số biến thiên là tỉ lệ của độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình. Đây là một thống kê hữu ích để so sánh mức độ biến thiên của chuỗi dữ liệu này với chuỗi dữ liệu khác, kể cả khi giá trị trung bình của chúng rất khác nhau.
Hiểu rõ hơn về hệ số biến thiên
Hệ số biến thiên cho thấy mức độ biến thiên của dữ liệu trong một mẫu so với giá trị trung bình của tổng thể. Trong lĩnh vực tài chính, hệ số biến thiên giúp nhà đầu tư xác định mức độ dao động hoặc rủi ro mà họ phải chấp nhận để đạt được lợi nhuận kỳ vọng từ khoản đầu tư.
Trường hợp lý tưởng nhất là khi hệ số biến thiên, tức tỉ lệ của độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình, thấp. Điều này có nghĩa là tỉ lệ rủi ro trên lợi nhuận là hợp lý. Lưu ý rằng nếu giá trị trung bình nằm trong mẫu số bằng 0 hoặc âm, thì hệ số biến thiên có thể không chính xác.
Hệ số biến thiên sẽ hữu ích khi sử dụng tỉ lệ rủi ro trên lợi nhuận làm cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư. Ví dụ, một nhà đầu tư ngại rủi ro sẽ xem xét những tài sản có độ biến động trong quá khứ thấp và khả năng sinh lời cao khi so sánh với toàn thị trường hoặc ngành của chúng. Ngược lại, những nhà đầu tư ưa mạo hiểm thường tìm kiếm cơ hội đầu tư vào những tài sản có độ biến động trong quá khứ cao.
Công thức của hệ số biến thiên
Hệ số biến thiên = Độ lệch chuẩn / Giá trị trung bình
Ví dụ về việc sử dụng hệ số biến thiên khi quyết định đầu tư
Một nhà đầu tư ngại rủi ro muốn đầu tư vào một quỹ đầu tư. Anh ấy đã chọn ba quỹ đầu tư A, B, C. Sau đó, anh ấy đã phân tích dữ liệu về lợi nhuận và độ biến động của các quỹ này trong vòng 15 năm qua. Anh ấy tin rằng trong tương lai dài hạn, các quỹ này sẽ mang lại kết quả tương tự. Thông tin mà anh ấy đã phân tích từ ba quỹ này như sau:
-
Quỹ A có lợi nhuận hàng năm là 5,47% và độ lệch chuẩn là 14,68%. Hệ số biến thiên của quỹ A là 2,68.
-
Quỹ B có lợi nhuận hàng năm là 6,88% và độ lệch chuẩn là 21,31%. Hệ số biến thiên của quỹ B là 3,09.
-
Quỹ C có lợi nhuận hàng năm là 7,16% và độ lệch chuẩn là 19,46%. Hệ số biến thiên của quỹ C là 2,72.
Dựa vào số liệu trên, nhà đầu tư này quyết định đầu tư vào quỹ A hoặc quỹ C vì tỉ lệ rủi ro trên lợi nhuận khá giống nhau và tốt hơn so với quỹ B.
(Theo dnulib.edu.vn)
