Chứng khoán phái sinh là gì? Những điều cần biết khi đầu tư chứng khoán phái sinh

0
34
Rate this post

Chứng khoán phái sinh là một hình thức đầu tư rất phổ biến, nhưng bạn đã biết đầy đủ về nó chưa? Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về các ưu điểm và nhược điểm của chứng khoán phái sinh, nhằm giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư an toàn và hiệu quả.

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính được biểu thị dưới hình thức hợp đồng. Nó thể hiện các quyền và nghĩa vụ của những người tham gia trong việc thanh toán và chuyển giao tài sản cơ sở theo mức giá đã được xác định trong tương lai.

Các loại chứng khoán phái sinh

Các loại chứng khoán phái sinh bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn. Hợp đồng quyền chọn xác định quyền và nghĩa vụ của người mua và người bán khi thực hiện các giao dịch mua bán tài sản cơ sở hoặc thanh toán khoản tiền chênh lệch giữa giá trị tài sản cơ sở.

Hợp đồng tương lai niêm yết xác nhận cam kết giữa các bên tham gia khi mua bán tài sản cơ sở hoặc thanh toán khoản tiền chênh lệch. Hợp đồng kỳ hạn là giao dịch thỏa thuận xác nhận cam kết mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày trong tương lai.

Điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh

Theo quy định của pháp luật, công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ muốn kinh doanh chứng khoán phái sinh phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho phép. Các công ty chứng khoán có thể môi giới, tự doanh hoặc tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh. Trong khi đó, công ty quản lý quỹ chỉ được tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh.

Đối với công ty chứng khoán, cần đáp ứng các yêu cầu về vốn, kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro và nhân sự. Trong vòng 12 tháng gần nhất, tỷ lệ vốn khả dụng tối thiểu phải đạt 220%. Trong 2 năm gần nhất, kết quả hoạt động kinh doanh không lỗ và báo cáo tài chính phải được kiểm toán.

Đối với công ty quản lý quỹ, vốn điều lệ cần từ 25 tỷ đồng trở lên và cần đáp ứng các yêu cầu về nhân sự, kiểm soát nội bộ và quản trị rủi ro giống như công ty chứng khoán.

Ưu nhược điểm của chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh mang đến nhiều ưu điểm hấp dẫn cho nhà đầu tư. Đầu tiên, có sự đa dạng trong các sản phẩm đầu tư, phù hợp với khả năng tài chính của mỗi người. Thứ hai, khả năng chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng và nhanh chóng hơn so với các loại tài sản khác. Thứ ba, cơ hội kiếm lời lớn trước sự biến động của thị trường nếu như quyết định đầu tư đúng đắn. Cuối cùng, nhà đầu tư có thể sử dụng chứng khoán phái sinh để bảo vệ tài sản đầu tư khác và hạn chế rủi ro.

Tuy nhiên, chứng khoán phái sinh cũng tồn tại một số nhược điểm. Đầu tiên, mức độ rủi ro cao hơn so với các loại tài sản khác. Thứ hai, giá trị chứng khoán phái sinh dễ bị tác động bởi các yếu tố bên ngoài. Thứ ba, chi phí giao dịch thường cao hơn so với các tài sản khác.

Một số lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh

Trước khi quyết định đầu tư chứng khoán phái sinh, bạn cần lưu ý một vài vấn đề. Đầu tiên, nghiên cứu kỹ về sản phẩm và cơ chế hoạt động của chứng khoán phái sinh trên thị trường. Thứ hai, lựa chọn công ty môi giới uy tín và có kinh nghiệm để hạn chế rủi ro. Thứ ba, cập nhật thông tin thị trường để điều chỉnh chiến lược đầu tư. Thứ tư, chọn lọc các hạng mục đầu tư phù hợp với tài chính và mục tiêu dài hạn. Cuối cùng, quản lý rủi ro một cách cẩn thận và không hoảng loạn trước biến động của thị trường.

Dnulib.edu.vn là nền tảng thông tin về chứng khoán và đầu tư tại Việt Nam. Hãy truy cập Dnulib để tìm hiểu thêm về chứng khoán phái sinh và các cơ hội đầu tư khác.